Lipps, Inc., un grupo efímero de rhythm and blues, disco y funk, se fundó en 1979 en Minneapolis, Minnesota. La vocalista y saxofonista Cynthia Johnson (nacida el 22 de abril de 1956 en St. Paul), quien fue Miss Black Minnesota en 1976, lideraba este grupo y coescribía las canciones para la banda, mientras que Steven Greenberg (nacido el 24 de octubre de 1950) componía y producía la mayor parte de la música. Los demás miembros de la banda eran músicos de sesión, entre los que se encontraban el guitarrista David Rivkin, el guitarrista Tom Riopelle, el bajista Terry Sawbones Grant y el pianista Ivan Rafowitz.

El álbum de estudio debut de Lipps, Inc., Mouth to Mouth, salió a la venta en 1979. Alcanzó el puesto nº 5 en la lista de álbumes de R&B de Billboard de EE. UU. También se convirtió en el primer éxito internacional de la banda, alcanzando el puesto nº 7 en Australia, el nº 10 en Suecia, el nº 11 en Alemania, el nº 12 en Canadá, el nº 21 en Noruega y el nº 23 en los Países Bajos. Su sencillo «Hold Me Down», del álbum Designer Music, alcanzó el puesto nº 11 en la lista de música dance de EE. UU. y tuvo un éxito especial en México, Centroamérica y Sudamérica como canción disco. Con el tiempo, llegó a situarse entre los 10 primeros puestos de la lista de música disco de Billboard en EE. UU.

Más adelante, en 1979, la banda lanzó su mayor éxito, el sencillo «Funkytown», compuesto por Greenberg y publicado por el sello Casablanca Records. Alcanzó el puesto nº 1 en las listas Billboard Hot 100 y Hot Dance Music/Club Play de Estados Unidos y se convirtió en el segundo éxito internacional del grupo, llegando al nº 1 en Australia, Austria, Bélgica, Canadá, Francia, Israel, los Países Bajos, Nueva Zelanda, Noruega, España y Suiza, y al nº 2 en la lista de sencillos del Reino Unido. «Funkytown» vendió más de 2 millones de copias en Estados Unidos y más de 35 millones de copias a nivel mundial.

En 1981, el sencillo «How Long?» alcanzó el puesto nº 4 en la lista de música dance de Estados Unidos. Al año siguiente, en 1982, «Tight Pair» alcanzó el puesto nº 4 en la lista de música dance de Estados Unidos, y el éxito que le siguió, «Addicted to The Night», alcanzó el puesto nº 8 en la lista de música dance de Estados Unidos y el nº 78 en la lista de R&B de Estados Unidos.

Lipps, Inc. lanzó su último álbum, 4, en 1983. No entró en las listas. Al año siguiente, en 1984, su sencillo «Does Anybody Know» alcanzó el puesto nº 32 en la lista de música dance de EE. UU. Lipps lanzó dos sencillos, «Power» y «Gossip Song», en 1985, pero ninguno entró en las listas. El grupo dejó de realizar giras y se disolvió en 1985.

El grupo sí produjo tres álbumes recopilatorios con sus grandes éxitos: Funkyworld: The Best of Lipps, Inc. (1992), Disco Collection (2001) y Funkytown (2003). En 2007, Lipps, Inc. fue incluido en el Salón de la Fama de la Música de Mid-America y, en 2020, la Comisión de Preservación del Patrimonio de Minneapolis honró a Lipps, Inc. por su contribución a la historia musical de la ciudad.