Stansfield nació el 11 de abril de 1966, hija de Marion y Keith Stansfield, en Heywood, Lancashire, Inglaterra, donde asistió a la escuela Redbrook, en Rochdale. Su primera aparición en televisión fue en un programa de talentos de la zona de Granada TV en 1982. Ganó el concurso interpretando la canción de The Human League «The Things That Dreams Are Made Of». La serie fue producida por Johnny Hamp, quien en ese entonces era el director de programas de entretenimiento ligero de Granada TV.

Tras lanzar varios sencillos sin éxito cuando era adolescente, copresentó un programa infantil de televisión dedicado a la música pop, Razzamatazz, junto a Alistair Pirrie; además, en 1983, Stansfield apareció en la serie infantil The Krankies Klub, junto al comediante Jimmy Cricket y la banda de rock Rocky Sharpe and the Replays. También cantó jingles de radio para las empresas de Manchester LBS y Alfasound; su voz se escuchó en los créditos de la efímera estación ILR Sunset 102 y de BBC GMR (Greater Manchester Radio).

Tras firmar con Arista, se convirtió en una celebridad internacional a principios de la década de 1990. Su estilo vocal de R&B y su timbre son similares a los de su contemporánea estadounidense y compañera de sello en Arista, Taylor Dayne. Su banda británica, Blue Zone, tuvo un éxito moderado con el sencillo «Jackie». Posteriormente, entró en la lista de los 40 sencillos más vendidos del Reino Unido como vocalista invitada en el tema «People Hold On» de Coldcut. Probablemente sea más conocida internacionalmente por su primer sencillo número uno en el Reino Unido, «All Around the World» (1989), que al año siguiente alcanzó el tercer lugar en la lista Billboard Hot 100 de Estados Unidos. Otros éxitos mundiales de su álbum debut como solista, Affection, incluyen «This Is the Right Time» (con una producción de influencia house a cargo de Coldcut y Mark Saunders), «Live Together», «What Did I Do to You» y «You Can’t Deny It». Tanto «All Around the World» como «You Can’t Deny It» alcanzaron el número uno en la lista de R&B de Billboard. Affection alcanzó doble platino en Estados Unidos y triple platino en el Reino Unido, vendiendo más de cinco millones de copias en todo el mundo.

En 1990, Stansfield fue una de las artistas de renombre que participó en el disco benéfico Red Hot + Blue, producido por la Red Hot Organization, que rendía homenaje a la obra de Cole Porter y recaudaba fondos para la investigación del SIDA. Demostró sus habilidades en el swing y el jazz en la canción «Down in the Depths», que fue una de las pocas interpretaciones tradicionales que aparecieron en el álbum. Así comenzó una ilustre y respetada tradición de Stansfield de ofrecer canciones de jazz y baladas románticas a proyectos externos (más recientemente, cantó «I’ve Got the World on a String» para la banda sonora de Mona Lisa Smile). Probablemente fue esto lo que la hizo destacar para ser considerada como la protagonista femenina de la película independiente Swing (1999), en la que también interpretó la mayoría de las canciones de la película.

En 1991 y 1992, Stansfield ganó el Premio BRIT a la mejor artista solista femenina británica. Su segundo álbum, Real Love, generó cuatro sencillos que llegaron al Top 40 de las listas europeas: «Change», «All Woman», «Time to Make You Mine» y «Set Your Loving Free». «All Woman» se convirtió en el tercer sencillo número uno de Stansfield en la lista de R&B de Billboard, y el álbum ha alcanzado desde entonces el disco de platino en Estados Unidos y el doble disco de platino en su país natal. Con el lanzamiento de «Real Love», Lisa consiguió su tercer sencillo número uno de R&B en Estados Unidos como artista femenina blanca (incluida la icónica Teena Marie). Es un récord que ha mantenido durante más de 20 años. Y no parece que vaya a cederlo pronto. Su música se inclinaba más hacia el dance/pop que hacia el R&B; sin embargo, rompió con orgullo una barrera racial y, en una era de Adele y la difunta Amy Winehouse, es importante señalar que Lisa ya había alcanzado desde hacía mucho tiempo ese nivel de popularidad entre los amantes de la música urbana en Estados Unidos.

Interpretó canciones de Queen junto a George Michael y se unió a los miembros restantes de Queen en el concierto homenaje a Freddie Mercury el 20 de abril de 1992. La presentación fue lanzada posteriormente por Queen. El concierto fue reconocido por la comunidad musical como un evento importante en la lucha contra el SIDA. También en 1992, Stansfield apareció en el álbum recopilatorio de la Red Hot Organization, Red Hot + Dance, aportando un remix exclusivo de su sencillo de éxito «Change», titulado «Change (Metamorphisis Mix)». El álbum donó todas las ganancias a organizaciones benéficas contra el SIDA y contribuyó a crear conciencia sobre la epidemia del SIDA. También colaboró en la banda sonora de la película The Bodyguard. «Someday (I’m Coming Back)» alcanzó el puesto número 10 en el Reino Unido.

Continuó grabando soul con influencias disco a lo largo de la década de los 90. Su tercer álbum, So Natural (1993), generó tres sencillos que llegaron al Top 40 europeo, entre ellos la canción que da título al disco (número 15 en el Reino Unido), «In All the Right Places» (número 8 en el Reino Unido) y «Little Bit of Heaven» (número 32 en el Reino Unido). Su cuarto álbum homónimo, Lisa Stansfield (1997), fue un éxito en Europa con tres sencillos que llegaron al Top 10: «People Hold On» (reeditada como una mezcla dance a cargo de los Dirty Rotten Scoundrels), número 4 en el Reino Unido (siete lugares más arriba que el lanzamiento original); «The Real Thing», número 9 en el Reino Unido; y «Never Never Gonna Give You Up» (una versión del éxito de Barry White de 1973), número 25 en el Reino Unido; al lanzarse en Norteamérica, el álbum recibió cierta atención de la prensa generalista. Sus mejores posiciones en las listas fueron el puesto número 30 en la lista Top R&B/Hip-Hop Albums y el número 55 en el Billboard 200. También en EE. UU., «Never Never Gonna Give You Up» se convirtió en el último éxito de Stansfield en el Top 40 de R&B, y la remezcla de Frankie Knuckles alcanzó el número 1 en octubre en la lista Billboard Hot Dance Club Play. Es su último éxito en el Hot 100 hasta la fecha. Posteriormente, se lanzó el álbum de remezclas debido al renovado interés de la comunidad del dance por Stansfield. El video musical de la canción mostraba a Stansfield desnuda paseando por una calle de la ciudad, adquiriendo algunas prendas de ropa en el camino. VH1 presentó el clip e incluso le dio el tratamiento de Pop-Up Video.

Su álbum de 2001, Face Up, entró en las listas, aunque con menos publicidad, e incluyó los sencillos «Let’s Just Call It Love» —número 46 en el Reino Unido— y «8-3-1». En él, experimentó con nuevos estilos de música urbana, como el UK garage, al tiempo que continuaba con su sonido característico. El esposo de Stansfield, Ian Devaney, compuso un arreglo para la balada «How Could You», que ponía de manifiesto su admiración por Burt Bacharach.

Tras el lanzamiento de Face Up, se publicó una recopilación de grandes éxitos titulada Biography. Una campaña televisiva y una gira impulsaron el álbum hasta el puesto número 3 en el Reino Unido y, desde entonces, ha alcanzado el disco de platino. El contrato de seis álbumes de Stansfield con Arista/BMG Records había llegado a su fin, poniendo punto final a una asociación de dieciocho años con el sello. Posteriormente, firmó con ZTT Records para el Reino Unido, y su primer álbum con ellos fue The Moment, lanzado en 2004 y producido por Trevor Horn, quien ha trabajado con Seal, Grace Jones y Frankie Goes to Hollywood, entre otros. El álbum fue distribuido en Europa por Edel. Incluía los sencillos «Treat Me Like a Woman» (lanzado como «doble lado A» junto con «Easier») y «If I Hadn’t Got You», una canción escrita por Chris Braide junto con el excompositor de Squeeze, Chris Difford. En este álbum, exploró sonidos más orientados al pop en lugar de centrarse únicamente en baladas.

En junio de 2012, Lisa declaró al periódico británico The Sunday Mirror que estaba trabajando en su séptimo álbum de estudio, el primero en nueve años, y que se lanzaría en la primavera de 2013. Lisa anunció en noviembre de 2012 que el álbum se titularía «Seven». Lisa ha vendido aproximadamente 20 millones de discos en todo el mundo.